Tento text popisuje, jak Alethes investiční společnost, a.s. začleňuje rizika týkající se udržitelnosti do svých procesů investičního rozhodování a řízení rizik, a současně plní povinnosti zveřejňování informací dle Nařízení.

Společnost Alethes investiční společnost, a.s., IČO 233 91 952, se sídlem Rohanské nábřeží 721/39, Karlín, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddíle B, vložce 29797 (dále jen „Společnost“), tímto, jako účastník finančního trhu ve smyslu čl. 2 odst. 1 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 ze dne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb (dále jen „Nařízení“) plní svou povinnost stanovenou v čl. 3 odst. 1 Nařízení, které Společnost zavazuje k tomu, aby na internetových stránkách uveřejnila informace o svých politikách začleňování rizik týkajících se udržitelnosti do svých procesů investičního rozhodování.

Rizikem týkajícím se udržitelnosti se podle Nařízení rozumí událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti nebo v oblasti správy a řízení (ESG), která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významný nepříznivý dopad na hodnotu investice. Environmentálními riziky (E) jsou zejména rizika spojená se změnou klimatu, jako jsou extrémní počasí způsobující povodně, sucha, požáry a podobně, dále rizika přímo spojená se znečištěním životního prostředí nebezpečnými látkami, případně rizika spojená s nepřiměřeným využíváním přírodních zdrojů, což ve výsledku vede k narušování přirozených biologických procesů. Riziky v sociální oblasti (S) jsou zejména rizika spojená s nedodržováním základních lidských práv, rizika spojená s nedostatečnými pracovními podmínkami zaměstnanců, případně rizika spočívající v narušování komunit neetickými, diskriminačními či obtěžujícími činnostmi. Riziky v oblasti správy a řízení (G) jsou zejména nedostatečné řídící a kontrolní mechanismy konkrétních entit, počítaje v to i absenci pravidel pro předcházení protizákonným jednáním, předcházení střetu zájmů a pravidel pro předcházení korupci, případně také nepravdivá či zavádějící prohlášení týkající se pravidel udržitelnosti (greenwashing), případně nedostatečná transparentnost v klíčových otázkách podnikání a činnosti konkrétních entit.

Společnost v rámci své činnosti přiměřeným způsobem sleduje a zohledňuje environmentální, sociální i řídící a správní aspekty investic, vždy se zájmem na tom podporovat transparentnost a odpovědné investiční chování na finančních trzích. Cílem společnosti není v žádném případě podporovat neudržitelné či dokonce protiprávní podnikání formou investování do takových entit či jimi vydávaných a poskytovaných investičních produktů.

S ohledem na to, že Společnost vykonává čistě činnost obhospodařovatele (nikoliv činnost administrátora) investičních fondů ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZISIF“), nezohledňuje v současnou chvíli hlavní nepříznivé dopady investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti ve smyslu čl. 4 odst. 1 písm. a) Nařízení. Toto rozhodnutí vychází zejména ze skutečnosti, že:

• Společnost obhospodařuje velmi úzký počet investičních fondů s právní osobností, které jsou fondy kvalifikovaných investorů ve smyslu § 272 a násl. ZISIF.
• Investiční zaměření jednotlivých investičních fondů obhospodařovaných Společností se velmi liší, což vede k různorodosti investičních strategií a druhů aktiv, u nichž by plošné sledování povinných ukazatelů nepříznivých dopadů bylo nepřiměřeně náročné ve vztahu k povaze a rozsahu činnosti Společnosti.
• Většina investic je ve srovnání s institucionárními významnými investory relativně nevýznamná, a tedy i zajištění relevantních, spolehlivých a porovnatelných údajů o nepříznivých dopadech na úrovni jednotlivých investic je velmi složité.
• Souhrn fondového kapitálu všech obhospodařovaných fondů není z tržního hlediska tak významný, aby investice prováděné Společností mohly samostatně či i ve svém souhrnu ovlivnit či způsobit nepříznivé dopady na faktory udržitelnosti v globálním či regionálním měřítku.
• Nezohledňování nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti ve smyslu Nařízení však neznamená, že by snad Společnost otázky udržitelnosti nebo ESG aspektů opomíjela. Rizika týkající se udržitelnosti a udržitelnost sama jsou zohledňována v rámci standardního řízení rizik a investičního rozhodování, zejména prostřednictvím základní investiční due diligence, se zaměřením na dodržování příslušné právní regulace a základních etických standardů podnikání a zaměstnávání.

V souladu s požadavkem čl. 4 odst. 1 písm. b) Nařízení Společnost kontinuálně sleduje fungování jí provedených investic v rámci jednotlivých investičních fondů a sleduje v té souvislosti s rovněž vývoj regulatorního rámce její činnosti. Není, proto vyloučeno, že Společnost v budoucnu k profesionálnímu a kompletnímu zohledňování nepříznivých dopadů investičních rozhodnutí na faktory udržitelnosti přistoupí.

Alethes investiční společnost, a.s.

Ing. Václav Podzimek, předseda představenstva